ARIMA เท่าที่เข้าใจ

ARIMA(AutoRegressive Integrated Moving Average) ประกอบไปด้วย Combination ของ Time Series 3 เทคนิค คือ AR (Autoregressive), I (Integrated), MA (Moving average) โดยผมจะค่อยๆ อธิบายให้ฟังทีละตัวนะครับ แต่โดยหลักๆ แล้วทุกเทคนิค คือการร่วมกันกำจัด “Noise” ออกจากข้อมูลเพื่อพยายามลด Error term ให้ได้มากสุดจนสามารถมั่นใจได้ว่า ข้อมูลนั้น Reliable หรือ เชื่อถือได้ ซึ่งจะทำให้การทำนาย (Forecast) ในขั้นตอนต่อไปมีประสิทธิภาพมากขึ้นนั่นเองครับ ถ้าจะเปรียบเทียบเทคนิคทั้ง 3 เทคนิคนี้ ก็จะเปรียบได้กับการ “ตากผ้า” … Continue reading ARIMA เท่าที่เข้าใจ

Monte Carlo Simulation

วันนี้เราจะมาพูดถึงอีกหนึ่งเรื่องที่ได้ยินบ่อยๆ คือ  “Monte Carlo” กันครับ ถ้าจะถามว่า “จะเอา Monte Carlo มาใช้งานในด้านการลงทุนได้ยังไงดี?” คำตอบคงไม่พ้น 1) การ  “Simulation”   เพื่อหาสเถียรภาพของระบบจำพวก Risk/Reward จากการ Backtest ซึ่งในความเป็นจริงแล้วเราจะหาเสถียรภาพค่าจากอะไรก็ได้ที่เราสนใจจะวัดมัน แต่ค่าที่ไม่มีสาระมากนักก็ไม่ต้องหาก็ได้นะ (ฮาาา) หรือ 2) เราอาจจะอยากจะลองนำ Monte Carlo มาลองนำมาทำนายอนาคตก็ได้เช่นกัน เช่น pricing option, predict volatility บทความนี้ผมจะนำ Monte Carlo มาพูดให้ฟังตามความเข้าใจอันจำกัดของตัวผมเองแบบคร่าวๆ นะครับ ที่มาที่ไปของ Monte Carlo ชื่อ “Monte … Continue reading Monte Carlo Simulation

Basic Pairs Trading (1) : Idea of Cointegration

Pair trading เป็นอีกหนึ่ง strategy ที่ได้รับความสนใจอย่างกว้างขวางในกลุ่มของ Hedge funds ในบทความนี้ก็จะขอถือโอการมาแบ่งบันความรู้ในเรื่องการใช้เทคนิค Cointegration ในการทำ pair trading กันค่ะ บทความนี้มี 2 ชุดด้วยกัน ชุดที่สองสามารถอ่านได้ในลิงก์ด้านล่างค่ะ https://qtmlresearch.com/2017/08/28/basic-pair-trading-2-%E0%B8%81%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B8%9B%E0%B8%A3%E0%B8%B0%E0%B8%A2%E0%B8%B8%E0%B8%81%E0%B8%95%E0%B9%8C%E0%B9%83%E0%B8%8A%E0%B9%89-cointegration/ Pair trading? เป็นเทคนิคการเทรดอย่างนึงที่มีการประกันความเสี่ยงโดยทำการเทรดเป็น “คู่” เวลาเปิด order ก็จะมีการเปิดสถานะ long และ short พร้อมๆ กัน บนคู่หุ้นที่ต้องการ” Pair trading ถือ เป็นเทคนิคการ hedging อย่างหนึ่งที่ได้รับความนิยมกันอย่างแพร่หลายในกลุ่ม hedge funds จนบางครั้งมีการเข้าใจผิดกันไปว่า … Continue reading Basic Pairs Trading (1) : Idea of Cointegration

Geometric Return vs Arithmetic Return : คิดกำไรผิดชีวิตเปลี่ยน

วันนี้เราจะมาพูดเรื่องการคำนวณ Return กันซักหน่อยนะครับ ว่าสมมุติว่าเราจะดูประสิทธิภาพระบบเทรดซักหน่อย โอเคเราอาจจะต้องมองค่าอื่นๆมากมาย แต่ที่ขาดไม่ได้คือ Return ใช่ไหมครับ ในวันนี้เราจะพูดเรื่องนี้กัน ก่อนอื่นเลยครับ ระบบเทรด ทำกำไร(Return)เฉลี่ย ได้ต่อปีเท่าไหร่ ก่อนอื่นการคำนวณค่าเฉลี่ยมีที่ต้องควรจักกัน 2 แบบ คือ Arithmetic Mean และ Geometric mean ว่ามันต่างกันยังไงและแบบไหนควรใช้กับการคำนวนส่วนไหนกันแน่ลองมาดูกันคับ Arithmetic Mean มาเริ่มกันที่ค่าเฉลี่ยข้อมูลแบบธรรมดาก่อนเลยครับ กล่าวคือ มันคือการหาค่าเฉลี่ยทั้งหมดของข้อมูลหารด้วยจำนวนทั้งหมดของข้อมูล อันนี้เป็นอะไรที่ใช้ประจำในเชิง quant มันถูกนำมาใช้อย่างกว้างขวาง เช่น การคำนวนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การหาค่าเฉลี่ยผลตอบแทนของกลยุทธ์ เป็นต้น โดยที่ X คือ ค่าของข้อมูล และ n คือจำนวนข้อมูลทั้งหมด … Continue reading Geometric Return vs Arithmetic Return : คิดกำไรผิดชีวิตเปลี่ยน

Perry Kaufman นักวิทยาศาสตร์รุ่นเก๋า ที่ผันตัวมาเป็น System trader

ประวัติการทำงานโดยย่อ จบการศึกษาทางด้าน คณิตศาสตร์มาเฉพาะทาง และเริ่มทำงานกับด้านวิศกรระบบนำทางของจรวดอวกาศในโครงการ Gemini (ก่อนหน้าโครงการ Apollo). เคยทดลองเทรดเองในช่วงแรก แต่พบว่ามันเหนื่อยมาก เดี๋ยวได้เงินเดี๋ยวเสียเงิน ไม่แน่นอน ต้องใช้พลังงานมาก จึงตัดสินใจมาใช้ระบบเทรด โดยปล่อยให้ความน่าจะเป็นทำงานของมันไป. เขียนหนังสือหลายเล่มเกี่ยวกับการลงทุนเป็นระบบไว้หลายเล่ม สามารถเช็คดูได้ใน Amazon 9 มุมมองเรื่องการเปลี่ยนแปลงของตลาดทุนตลอดหลายสิบปีที่ผ่านมาของ Perry Kaufman ตลาดทุนเปิดกว้างมากขึ้น ตลอดหลายสิบปีที่ผ่านมา ตลาดทุนทั่วโลกมีการเปลี่ยนแปลงไปมาก อีกทั้งในปัจจุบันเทคโนโลยีได้พัฒนาไปมาก  และอุปกรณ์ที่จะทำให้เข้าถึงตลาดทุน เช่น อุปกรณ์คอมพิวเตอร์ อินเตอร์เนต ได้มีการเข้าถึงได้อย่างง่ายดาย ทำให้มีผู้เล่นที่เข้ามาในตลาดทุนเยอะขึ้นเพราะมันเข้าถึงได้ง่ายแล้ว Noise ในตลาดหุ้น ผู้ลงทุนหลายกลุ่มเป็น กลุ่มคนที่เกษียณอายุแล้ว และได้นำเงินไปลงทุนในกองทุนต่างเผื่อหวังผลตอบแทน และ อีกจำพวกก็คือ คนที่นำเงินลงทุนเอง และ ในยุคหลัง ๆ … Continue reading Perry Kaufman นักวิทยาศาสตร์รุ่นเก๋า ที่ผันตัวมาเป็น System trader

รู้จักกับการแจกแจงปกติ (Normal Distribution) กับพื้นฐาน Mean Reversal

Normal Distribution สามารถเอาพิจรณาควบคู่การเทรด Mean Reversal ได้อย่างไร Normal Distribution คืออะไร แล้วข้อจำกัดของมันคืออะไร  แบบเบื้องต้น การแจกแจงปกติ (Normal Distribution) เป็นรูปแบบการแจกแจงดาต้าตามความน่าจะเป็นของตัวแปรที่เราสนใจ ซึ่งนับเป็นสิ่งที่เป็นพื้นฐานที่สำคัญมากในวิชาสถิติ กล่าวคือเป็นการนำเอาตัวแปรนั้นๆมาพล๊อตในรูปแบบกราฟระฆังคว่ำเพื่อดูความถี่ของตัวแปรที่เราสนใจ ยกตัวอย่างว่าเป็นหุ้นนะครับ ก็จะเป็นการนำหุ้นตัวนั้นๆมาพล๊อตดูการแจกแจงความถี่ดูว่า หุ้นตัวนั้นๆในช่วงเวลาที่เรากำหนด มีความถี่ในการเคลื่อนไหวขึ้นลงอยู่ที่เท่าไหร่ ซึ่งจะทำให้เราสามารถตอบคำถามประเภท จากข้อมูลที่ผ่านมานี้ มีโอกาสแค่ไหนที่ หุ้นตัวนั้นจะลงมากกว่า 5% ในหนึ่งวัน เป็นต้น  จากรูป นี่คือกราฟการแจกแจงปกติ มีคุณสมบัติคือมีจุคพีคเพียงจุดเดียวในกราฟรูปร่างของมันจะคล้ายระฆังคว่ำ โดยสัญลักษณ์ Mu ที่ปรากฎให้เห็นั้นคือค่ากลาง(Mean) โดยการแจกแจงแบบปกติเนี่ยมันมีคุณสมบัติอย่างหนึงคือ ถ้าเราเอาค่ากลางของมันมาบวกไปด้วยค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตราฐาน และ อีกด้านก็นำมันไปลบกับค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตราฐาน มันจะครอบคลุมไป 68% ของการแจกแจงข้อมูลทั้งหมด ถ้าเอาค่ากลางไปบวก/ลบกับ … Continue reading รู้จักกับการแจกแจงปกติ (Normal Distribution) กับพื้นฐาน Mean Reversal